Il boom dei server AI spinge le scorte di MLCC a minimi record, secondo UBS

Le scorte globali di condensatori ceramici multistrato (MLCC), essenziali per i circuiti elettronici, hanno raggiunto un minimo senza precedenti a causa della domanda alle stelle delle infrastrutture di intelligenza artificiale. Un rapporto di UBS Evidence Lab rivela che al 9 agosto i livelli di scorte dei distributori di MLCC sono scesi dell'8% rispetto a quattro settimane prima, continuando una tendenza al ribasso. Nonostante ciò, il valore totale delle scorte dei distributori è aumentato del 10% nello stesso periodo a causa dell'aumento dei prezzi medi unitari. I dati anno su anno fino alla fine di luglio indicavano un aumento del 13% dell'indice dei prezzi unitari, una diminuzione del 22% dei volumi dei distributori e un aumento del 6% del valore delle scorte. Gli analisti di UBS, guidati da Shingo Hirata, hanno avvertito che gli squilibri tra domanda e offerta potrebbero inizialmente colpire i settori legati all'AI prima di influenzare il mercato più ampio. I principali produttori come la giapponese Murata Manufacturing e la sudcoreana Samsung Electro-Mechanics (SEMCO) hanno registrato riduzioni di volume rispettivamente dell'8% e del 20% entro il 9 agosto. Conosciuti come 'il riso dell'industria elettronica', i MLCC sono ampiamente utilizzati nei server ad alte prestazioni, rendendoli il nuovo obiettivo degli investitori guidati dall'AI, dopo i chip di memoria e i moduli ottici. Alcuni esperti prevedono che ciò potrebbe innescare il ciclo di domanda più lungo nella storia del settore.