Il boom dei server AI spinge le scorte di MLCC a un minimo storico, secondo UBS

Le scorte globali di condensatori ceramici multistrato (MLCC), essenziali per i circuiti elettronici, hanno raggiunto un minimo senza precedenti a causa della crescente domanda da parte delle infrastrutture di intelligenza artificiale. Un rapporto di UBS Evidence Lab rivela che, al 9 agosto, i livelli di inventario dei distributori per i MLCC sono diminuiti dell'8% rispetto a quattro settimane prima, continuando una tendenza al ribasso. Nonostante ciò, il valore totale dell'inventario dei distributori è aumentato del 10% nello stesso periodo a causa dell'aumento dei prezzi unitari medi. I dati su base annua fino a fine luglio indicavano un aumento del 13% dell'indice dei prezzi unitari, una diminuzione del 22% dei volumi dei distributori e un aumento del 6% del valore dell'inventario. Gli analisti di UBS, guidati da Shingo Hirata, hanno avvertito che gli squilibri tra domanda e offerta potrebbero inizialmente avere un impatto sui settori legati all'IA prima di influenzare il mercato più ampio. I principali produttori come Murata Manufacturing (Giappone) e Samsung Electro-Mechanics (SEMCO) (Corea del Sud) hanno registrato riduzioni dei volumi rispettivamente dell'8% e del 20% entro il 9 agosto. Conosciuti come 'il riso dell'industria elettronica', i MLCC sono ampiamente utilizzati nei server ad alte prestazioni, rendendoli l'ultimo obiettivo degli investitori guidati dall'IA, dopo i chip di memoria e i moduli ottici. Alcuni esperti prevedono che ciò potrebbe innescare il ciclo di domanda più lungo nella storia del settore.